一.市场点评
(资料图)
1.1A股
上周市场突破后再次形成快速回调，走势和4月下旬的情况如出一辙，当前主要面临的问题一方面是上周披露的4月经济数据，包括：CPI、PPI、社融、信贷均弱于预期，导致部分获利盘集中兑现。另一方面，未来一周国际上相继召开2个重要会议，媒体透露西方国家可能会采取压制策略，也影响了短期市场的风险偏好。
本周前半周可能会受这些因素影响，指数仍有继续震荡的压力。不过，因为内外部压力的出现，政策的预期也有望打开，比如上周多家银行宣布通知存款和协定存款利率将于5月15日起下调，虽然不是全面降息，不过考虑到当前的信贷数据不理想，后面贷款端降息预计也不会太远
另外，周末国资委、发改委发布了相关政策消息，目标直指科技领域，包括数字经济、人工智能以及关键核心技术攻关。伴随经济进入高质量发展阶段及大国博弈背景下安全重要性提升，数字经济在产业周期及政策的双驱动下有望具备较大的发展空间。
1.2 ETF
前期被资金抛弃的新能源板块ETF终于不再“挨打"，以4%左右的净值涨幅斩获全市场排名前20，而此前热火的人工智能、中特估则纷纷退让。上周股票型ETF涨幅靠前的ETF为：电力ETF、绿电ETF、新能源车ETF、中药50ETF、电池ETF等；跌幅靠前的ETF为：科创芯片ETF、科创新材料ETF、计算机ETF、游戏ETF、科创ETF等。
二.要闻精选
1、锂价半个月涨近40%，产业链排产向好
【点评】2022年下半年以来，国内碳酸锂价格暴跌，近半个月以来一改颓势，自18万元吨价开启反弹后持续上涨，4月27日至今5月12日间的10个交易日，电池级碳酸锂价格已实现十连涨，短短半个月，碳酸锂价格涨幅近40%。5月下游企业整体排产向好，另外国内需求正由淡季向旺季过渡，生产厂家惜售挺价情绪明显。但是碳酸锂库存仍在高位，需求复苏力度暂未落地，预计锂价仍在筑底过程，但股票价格或领先于锂价修复。在下游车企规模化降价的情况下，下半年旺季需求仍可期待。
相关公司：宁德时代、亿纬锂能、赣锋锂业、当升科技等。
2、银行理财拐点已来 单月回升近1.2万亿
【点评】：银行理财规模下降的拐点到来，自去年11月“赎回潮”后，持续近6个月的规模下降趋势，首次实现止跌回升。记者获取并汇总了六大国有行理财公司，以及招银、兴银、光大、平安、信银、浦银共12家理财公司（仅以子公司管理口径计）的4月末存续理财规模显示：12家公司合计规模超17.2万亿元，管理规模单月回升近1.2万亿元，上述公司在4月份全数实现净流入。另一方面，央行最新金融数据显示，4月份住户存款减少1.2万亿元，与理财回升规模几乎相当。
3、美媒：苹果MR设备将是一款打破常规的实验性产品
【点评】：苹果MR设备2023年预期出货量大约为20-30万台，远远低于苹果其他第一代产品发布时的数据。有了解产业链的人士透露，即便按照3000美元的定价，比目前市面上最贵的Meta Quest Pro翻了快三倍，但苹果卖硬件的利润仍会十分微薄。
相关公司：立讯精密、工业富联、杰普特、长盈精密等。
三.操作建议
3.1 A股、转债打新提示
3.1.1新股申购
今日有一只新股申购，为同星科技（301252）。
同星科技在制冷设备领域发展多年，拥有较为丰富的经验和技术积累，具备齐全的产品种类和配套生产能力和完善的客户服务体系。公司2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为30.33倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率30.35倍（截至2023年5月10日）。可以考虑申购。
3.1.2转债申购
今日无可转债申购。
3.2后续操作
3.2.1 A股
本周可以先关注MLF、LPR的调整情况，如果降息对于金融、地产、基建等相关板块将形成直接利好。
围绕自主可控方向，可关注三大主线：（1）数字产业化，包括半导体、大数据、云计算、人工智能、区块链、信创等方向；（2）产业数字化，包括智能汽车、数字+工业、数字+能源、数字+医疗等；（3）数据价值化，关注数据要素、数据安全等。
3.2.2 ETF
近期科技相关的热门ETF经过连续调整后基本跌出了性价比，随着获利盘和场外资金在低位陆续换手，短期有望止跌企稳。而同样上周快速下跌的中字头方向，如基建ETF在超跌之后也存在短线反抽的预期，本周可以逢低保持留意。低位进入企稳趋势的新能源虽然目前的反弹力度有限，不过配合产业数据回升，短期继续修复可能仍会是大概率。
【内容提供】：华宝证券投资顾问林世稳
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